감마 스퀴즈와 숏 스퀴즈의 차이점

 

오르고 내리는 금융을 보여주는 그림

 

숏 스퀴즈는 심하게 매도된 주식이 급격한 가격 상승을 경험할 때 발생합니다. 주식을 공매도하는 것은 중개업자로부터 주식을 빌려 현재 가격으로 팔고 더 낮은 가격으로 다시 사서 대출 기관에 반환하는 것을 의미합니다. 주가가 예상외로 오르면 공매도자들이 쟁탈전을 벌여 해당 주식에 대한 수요가 증가하고 가격이 더 상승하게 됩니다. 이러한 현상은 공매도자에게는 상당한 손실을, 장기 투자자에게는 큰 이익을 가져올 수 있습니다. 

 

 

1. 감마 스퀴즈: 심층 분석

감마 스퀴즈는 종종 옵션 거래와 관련된 시장 이벤트입니다. 옵션은 투자자에게 특정 기간 내에 미리 결정된 가격으로 자산을 매수(콜 옵션) 또는 매도(풋 옵션)할 수 있는 권리를 부여하는 금융 파생 상품입니다. 감마 스퀴즈는 기본 주식의 가격이 급격하게 움직일 때 발생하여 옵션 보유자가 자신의 포지션을 빠르게 조정하게 합니다. 옵션을 판매하는 시장 조성자는 노출을 관리하기 위해 기본 주식을 사거나 팔아야 할 수 있으며, 이는 주식의 가격 움직임을 증폭시킵니다.

 

숏 커버링 & 숏 스퀴즈 차이점

 

2. 감마 스퀴즈와 숏 스퀴즈 비교

감마 스퀴즈와 숏 스퀴즈 모두 빠른 가격 변동을 포함하지만 그 기원이 다릅니다. 숏 스퀴즈는 자신의 포지션을 커버하는 숏 셀러에 의해 촉진되는 반면, 감마 스퀴즈는 옵션 트레이더가 보유량을 조정함으로써 발생합니다. 또한, 주식 가격에 미치는 영향은 다양할 수 있으며, 공매도자의 강제 매수로 인해 공매도 압박은 잠재적으로 더 급격한 가격 상승으로 이어질 수 있습니다. 반대로 감마 스퀴즈의 영향은 옵션 거래 역학의 영향을 받습니다.

 

 

3. 잠재적인 위험과 보상

스퀴즈에 참여하는 것은 내재된 위험을 수반합니다. 숏 스퀴즈에 참여하는 투자자는 높은 변동성에 직면할 수 있으며 가격이 갑자기 반전될 경우 상당한 손실을 입을 가능성이 있습니다. 마찬가지로 감마 스퀴즈는 빠른 가격 변동으로 이어져 옵션 보유자와 시장 조성자 모두에게 도전이 될 수 있습니다. 그러나 이러한 이벤트에 성공적으로 참여하면 진입 및 퇴출 전략을 현명하게 맞추는 사람들에게 상당한 이익이 될 수 있습니다.

 

4. 규제 및 윤리적 고려 사항 탐색

스퀴즈 이벤트는 시장 조작 및 윤리에 대한 논의를 촉발했습니다. 규제 기관은 공정한 관행을 보장하기 위해 시장 활동을 면밀히 모니터링합니다. 투자자는 압착에 참여할 때 잠재적인 법적 의미를 알고 있어야 합니다. 또한 압박을 유발하기 위한 공동 노력이 책임 있는 투자 관행과 일치하는지에 대한 윤리적 논쟁이 발생합니다.

 

 

5. 감마 및 짧은 압착의 실제 예

숏 스퀴즈의 가장 주목할만한 사례 중 하나는 2021년 초 GameStop에서 발생했습니다. Reddit 사용자와 소매 투자자가 집결하여 주식 가격을 높이고 숏 셀러가 자신의 포지션을 커버하도록 강요했습니다. 반면 AMC엔터테인먼트는 같은 기간 감마 스퀴즈를 겪었다. 옵션 거래 활동의 급증은 상당한 가격 변동에 기여했습니다.

 

6. 장기적 시장 영향

스퀴즈 이벤트는 시장 역학에 지속적인 영향을 미칠 수 있습니다. 규제 기관은 과도한 투기를 방지하기 위해 새로운 조치를 시행할 수 있으며, 시장 참가자는 공매도가 심한 주식에 대해 더욱 신중해질 수 있습니다. 과거 압착에서 얻은 교훈은 투자자의 의사 결정 전략에 영향을 미치고 잠재적으로 거래 행동에 영향을 미칠 수 있습니다.

 

 

7. 스퀴즈 이면의 심리학

누락에 대한 두려움(FOMO), 감정적 거래 및 군중 심리는 종종 스퀴즈 이벤트에서 중요한 역할을 합니다. 투자자들은 잠재적인 손실을 피하거나 이익을 활용하기 위해 광란에 가담해야 한다는 압박감을 느낄 수 있습니다. 이러한 감정적 요인은 가격 움직임을 증폭시키고 압착 이벤트의 급격한 확대에 기여할 수 있습니다.

 

8. 투자자를 위한 전략

스퀴즈 참여에 관심이 있는 투자자는 신중하게 접근해야 합니다. 조사와 실사가 필수적입니다. 명확한 시작점과 출구점을 설정하고, 위험 관리 도구를 활용하고, 포트폴리오를 다양화하면 잠재적 손실을 완화하는 데 도움이 될 수 있습니다. 그러나 이러한 이벤트는 본질적으로 위험하고 예측할 수 없다는 점을 인식하는 것이 중요합니다.

 

 

9. 분석가 및 전문가의 관점

금융 전문가들은 스퀴즈 이벤트에 대해 다양한 의견을 제시합니다. 어떤 이들은 이를 소매 투자자들이 제도권에 도전할 수 있는 기회로 보는 반면, 다른 이들은 이를 시장 비효율의 징후로 봅니다. 투자자가 결정을 내리기 전에 다양한 관점을 추구하고 철저한 조사를 수행하는 것이 중요합니다.

 

10. 트레이더를 위한 교육 자료

스퀴즈를 더 잘 이해하고자 하는 사람들을 위해 다양한 교육 자료를 이용할 수 있습니다. 온라인 과정, 서적 및 웨비나는 기본 투자 원칙에서 고급 옵션 거래 전략에 이르는 다양한 주제를 다룹니다. 고위험 거래 및 투자 세계로 모험을 떠나기 전에 견고한 지식 기반을 구축하는 것이 중요합니다.

 

11. 스퀴즈의 미래

시장이 진화함에 따라 스퀴즈 이벤트의 성격도 바뀔 수 있습니다. 과도한 투기를 방지하기 위해 규제 조치가 도입될 수 있으며 기술의 발전으로 시장 참여자가 조정하는 방식이 변경될 수 있습니다. 미래의 환경은 시장 무결성 유지와 소매 투자자의 적극적인 참여 사이의 균형을 반영할 것입니다.

 

 

12. 마치며

결론적으로 감마 스퀴즈와 숏 스퀴즈는 상당한 가격 변동으로 이어질 수 있는 뚜렷한 시장 현상입니다. 숏 스퀴즈는 자신의 포지션을 커버하는 숏 셀러에서 발생하는 반면, 감마 스퀴즈는 옵션 트레이더가 보유 자산을 조정하는 것입니다. 두 이벤트 모두 고유한 역학, 위험 및 보상이 있습니다. 이러한 불안정한 상황을 성공적으로 탐색하려는 투자자에게는 근본적인 역학을 이해하고 더 넓은 시장 맥락을 고려하는 것이 필수적입니다.