과거 미국 신용등급 하향 평가에 시장은 어떻게 반응했을까요?

 

 

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과거 미국 신용등급 하향 평가에 시장이 어떻게 반응했을까요?

 

미국의 주요 신용평가기관인 피치에서 미국의 신용등급을 한 단계 낮은 AA+로 하향 평가했습니다. 이와 같이 금융의 세계에서 국가의 신용등급 하향 평가와 같은 사건들은 글로벌 시장에 충격을 일으키는 데 잠재력이 있는 몇 가지 사건 중 하나입니다. 이 기사에서는 미국 신용등급 하향 평가의 역사적 맥락과 여파를 탐구하며, 다양한 금융 부문에 미치는 영향을 살펴보고 투자자와 정책 결정자들의 반응을 조망해 보겠습니다.

 

 

1. 신용등급의 중요성

① 신용등급 이해하기 

시장의 반응을 자세히 살펴보기 전에 신용등급의 개념을 이해하는 것이 중요합니다. 신용등급은 국가나 기관의 신용가치를 평가하는 신용평가기관들에 의해 제공되는 평가입니다. 이러한 등급은 국가가 돈을 빌릴 때의 이자율에 영향을 미치며 경제적 안정성의 지표로 작용합니다.

② 미국 신용등급 

미국은 종래에 AAA 신용등급을 보유한 경제 강국으로, 이 등급은 낮은 위험 투자를 나타내며 투자자의 신뢰를 강화시키고 미국 정부가 유리한 금리로 빌릴 수 있게 해 주었습니다.

2. 하향평가 사건

① S&P의 역사적 결정 

2011년 8월, 주요한 신용평가기관인 스탠더드앤드 푸어스(S&P)는 미국의 신용등급을 AAA에서 AA+로 하향 평가하였습니다. 이 전례 없는 결정은 미국의 높아지는 부채와 워싱턴의 정치적 격차 때문에 이루어졌습니다.

② 즉각적인 시장 반응 

이 발표는 즉각적으로 전 세계 금융시장에 영향을 미쳤습니다. 전 세계 주식시장은 급격한 하락을 경험하였으며, 이는 투자자들의 불확실성과 경기 후퇴의 우려를 반영한 것입니다.

 

 

3. 부문별 영향

① 주식시장의 동요 

주식시장은 투자자 심리의 변화에 민감하게 반응하며, 신용등급 하향의 영향을 가장 크게 받았습니다. 다우 존스 산업평균지수, S&P 500 및 나스닥 지수는 하향 평가 후 일부 날들 큰 하락을 기록했습니다.

② 채권시장과 이자율 

안전한 피난처로 간주되던 채권시장은 고조동안 불안정성을 경험했습니다. 미국 국채의 수익률은 초기에는 투자자가 느끼는 위험을 상쇄하기 위해 더 높은 수익률을 찾아올라 갔습니다.

③ 환율시장 

미국 달러는 환율시장에서 상반된 반응을 보였습니다. 초기 반응은 안전한 자산폐가로 도망가는 것이었지만, 달러는 결국 투자자들이 안정을 찾아 원점을 되찾았습니다.

4. 정책 및 정부 대응

① 정부 조치 

미국 정부와 연방준비제도(Federal Reserve)는 신속하게 조치를 취하여 영향을 완화시켰습니다. 연방준비제도는 낮은 이자율을 유지할 의사를 밝히며 빌림과 투자를 자극하기 위해 노력했습니다.

② 정치적 및 경제적 불확실성 

하향 평가는 재정 책임, 경제 정책에 대한 논쟁을 부각했습니다. 정부 조치의 효과성과 추가적인 하향 평가 가능성에 대한 문제가 제기되었습니다.

 

 

5. 장기적 영향

① 지속적인 투자자의 주의 

하향평가 사건은 투자자들의 마음에 오래 남았습니다. 그것은 심지어 가장 강력한 경제에 대한 취약성을 강조하며 신중한 재무 관리의 필요성을 강조했습니다.

② 빌림 비용에 미치는 영향 

초기 충격은 가라앉았지만, 하향평가는 빌림 비용에 영향을 미쳤습니다. 미국 국채의 이자율은 하향평가 이전의 수준으로 돌아가지 않아 정부의 지출이 증가하였습니다.

6. 마치며

과거 미국 신용등급 하향 평가는 글로벌 금융시장의 연결성을 선명하게 보여주었습니다. 이것은 투자자의 행동과 정부 정책을 형성하는 신용등급의 중요성을 강조했습니다. 초기 시장 반응은 동요로 가득하지만 이후 경제 안정화를 위한 조치는 금융 시스템의 복원력을 보여주었습니다.

 

 

7. 질문(Q&A)

Q1: 미국 신용등급은 하향 평가 이후 회복되었나요?

A1: AAA 등급은 회복되지 않았으나, 미국 신용등급은 AA+로 안정화되었습니다.

 

Q2: 다른 신용평가 기관들은 이 하향 평가에 어떻게 대응했나요?

A2: 다른 주요 신용평가 기관들은 그 당시 AAA 등급을 유지하며 투자자들 사이에 미묘한 시각을 형성시켰습니다.

 

Q3: 이 하향 평가가 미국과의 국제무역에 영향을 미쳤나요?

A3: 미국 경제가 계속해서 글로벌 경제의 주요 플레이어로 남아있기 때문에 무역에 미치는 영향은 상대적으로 제한적이었습니다.

 

Q4: 다른 국가들은 이 사건으로 어떤 교훈을 얻을 수 있나요?

A4: 이 사건은 재정 책임, 양당 협력 및 투명한 경제 정책의 중요성을 강조하였습니다.

 

Q5: 이 하향 평가가 소비자 신뢰에 어떤 영향을 미쳤나요?

A5: 소비자 신뢰는 임시적으로 하락했으나 정부가 경제 안정화를 위한 조치를 취함에 따라 회복되었습니다.