리처드 휘트니의 흥망성쇠: 대공황의 재정적 절망 이야기

 

"리처드 휘트니의 흥망성쇠: 대공황의 재정적 절망 이야기"

 

 

1. 워렌 버핏과 아메리칸 익스프레스

1960년대 초, 워렌 버핏은 그 당시 전설적인 투자자는 아니었지만, 그는 아메리칸 익스프레스를 뒤흔든 심각한 위기 중에 기회를 잡았습니다. 얼라이드 원유와 관련된 금융 스캔들이 아메리칸 익스프레스의 주식 폭락과 암울한 재무 전망으로 이어지자, 버핏은 회사의 장기적인 강점을 인정했습니다.

 

그는 회사의 생존에 대한 강한 의구심에도 불구하고 제휴사의 자금을 활용하여 침체된 가격으로 과감하게 아메리칸 익스프레스에 투자했습니다. 그의 예지력은 스캔들이 일시적인 차질을 빚었고, 회사는 반등했습니다.

 

이 이야기는 위기 상황에서 기회를 인식하는 것의 중요성을 강조하며, 다른 사람들이 두려울 때 투자할 수 있는 용기를 보여주고, 강력한 브랜드를 가진 강력한 회사의 지속적인 가치를 보여주며, 투자의 대가로서 워렌 버핏의 유산을 확고히 했습니다.

 

2. 리처드 휘트니의 실패담

반대로, 금융위기 당시 워런 버핏의 성공과 정반대의 경험을 한 투자자 중 대표적인 사례는 리처드 휘트니(Richard Whitney)입니다. 휘트니는 20세기 초 월가의 존경받는 인물이었고, 1920년대 후반에는 뉴욕증권거래소(NYSE)의 부회장을 역임했습니다.

 

위기 중 성공과는 정반대의 상황이 1930년 대공황 중에 발생했습니다. 뉴욕증권거래소의 이사회 멤버였던 휘트니는 주식시장이 극심한 침체에 빠져 있을 때, 주식시장의 신뢰를 회복하려고 시도했습니다. 극도로 공개적이고 비운에 찬 조치로, 그는 자신의 자금과, US스틸과 그 밖의 우량주들을 대량 매입하여, 그들의 가격을 지탱해 주려 했습니다.

 

하지만 혼자 힘으로 시장을 안정시키려는 휘트니의 시도는 비참하게 실패했습니다. 그의 매수 행위는 관심을 끌었지만, 그것은 더 큰 시장 하락을 막지 못했습니다. 투자자들은 여전히 두려움을 가지고 있었고, 시장은 하락세를 이어갔습니다. 결국 휘트니의 행동은 필사적인 조치로 보였고, 그의 재정적인 자원은 고갈되었습니다.

 

시장은 1930년대 초 내내 계속 하락하여 대공황의 가장 어두운 시기를 이끌었습니다. 휘트니의 개인 재정 상황은 악화되었고 결국 상당한 빚을 지게 되었습니다. 그의 명성은 실추되었고 결국 횡령죄로 유죄 판결을 받고 감옥에서 복역했습니다.

 

3. 리처드 휘트니와 워렌 버핏

리처드 휘트니의 이야기는 금융 위기, 특히 대공황만큼 위기가 심각한 상황에서 혼자 힘으로 시장에 개입하려는 위험성을 경고하는 이야기로, 시장의 광범위한 세력과 경제 혼란에 직면하여 개인의 행동이 얼마나 한계가 있는지를 보여줍니다. 시장의 하락을 되돌리려는 휘트니의 시도는 아메리칸 익스프레스에 성공적으로 투자한 워렌 버핏의 시도와 극명한 대조를 보이며, 경험이 풍부한 투자자도 위기 시 값비싼 실수를 저지를 수 있음을 보여줍니다.

 

"위기 앞에서 겸손과 신중함은 종종 허세와 무모함을 능가합니다."

<이소룡>

 

 

4. 마치며

리처드 휘트니와 그가 세계 대공황 시기에 시장을 구하려 했던 불운한 시도에 대한 이야기는 위기 앞에서도 겸손과 신중함이 허세와 무모함을 능가하는 경우가 많다는 것을 적나라하게 상기시켜주는 역할을 합니다. 격동의 시대에 개인의 영향력이 미치는 한계에 대한 교훈이며, 역사의 실수를 반복하기보다는 교훈을 얻는 것이 중요하다는 것을 보여주는 증거이기도 합니다.

 

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