ELS에 대한 초보 투자자를 위한 기초 가이드

 

 Equity Linked Securities(ELS)에 대한 초보 투자자를 위한 기초 가이드

이번 포스팅에서는 Equity Linked Securities(ELS)에 대한 초보 투자자를 위한 기초 가이드를 제공하겠습니다. ELS는 개별 주식 또는 주가 지수의 가격 움직임과 연동된 수익을 제공하는 금융 상품으로, 채권과 파생상품의 특성을 모두 갖춘 구조화된 상품입니다. 투자자의 투자금 중 일부를 발행인은 고급 채권에 투자하고 일부를 기초 자산에 대한 투자 옵션으로 사용합니다.

 

 

1. ELS란?

ELS는 주로 기초 자산의 가격 변동에 따라 수익이 결정되며, 기초 자산의 가격이 특정 수준을 넘으면 투자자는 약정된 수익을 받을 수 있습니다. 그러나 만약 기초 자산의 가격이 특정 수준 아래로 떨어진다면 투자자는 원금 손실을 입을 수 있습니다.

 

2. ELS의 주요 특징

① 높은 수익 기대

ELS는 기초 자산의 가격 변동에 의해 수익이 결정되므로 주식 시장의 상승을 기대하는 투자자에게 적합한 상품입니다.

 

② 단기 투자에 적합

ELS의 만기는 일반적으로 1년 미만으로 짧아, 단기 투자를 원하는 투자자에게 적합한 상품입니다.

 

③ 원금 손실 위험 존재

ELS는 기초 자산의 가격 변동에 따라 원금 손실의 위험이 있으므로 투자자는 제품의 구조와 투자 조건을 충분히 이해하고 투자 성향과 목표에 맞는 제품을 선택해야 합니다.

 

3. ELS의 각 종 타입

ELS는 기초 자산의 종류, 조건의 종류, 만기 등에 따라 여러 유형으로 나뉩니다.

① 기초 자산

ELS의 기초 자산은 주로 주식이나 주가 지수이지만, 이자율, 환율, 원자재, 신용 등 다양한 자산을 사용할 수 있습니다.

 

② 조건

ELS의 조건은 기초 자산의 가격이 특정 수준을 넘을 때에만 이익을 얻을 수 있는 조건부 지급형, 기초 자산의 가격이 특정 수준 아래로 떨어지지 않으면 원금이 보장되는 하락 완화형, 기초 자산의 가격이 일정 수준 이상이든 이하든 수익을 얻을 수 있는 변동형으로 나뉩니다.

 

③ 만기

ELS의 만기는 일반적으로 1년 미만이지만, 일부 제품은 3년 이상의 장기를 가질 수 있습니다.

 

4. ELS를 투자할때 고려해야할 사항

① 투자 성향 및 목표 고려

투자자는 자신의 투자 성향과 목표를 고려하여 제품을 선택해야 합니다. 고위험을 감수할 수 있는 투자자는 원금 손실 위험이 큰 제품을 선택할 수 있지만, 보수적인 투자자는 원금이 보장되는 제품을 고려해야 합니다.

 

② 제품 구조 및 투자 조건 이해

제품의 구조와 투자 조건을 완전히 이해하지 않으면 투자 위험을 올바르게 이해하기 어렵습니다. 따라서 제품 설명서를 주의 깊게 읽고 이해해야 합니다.

 

③ 시장 조건 주시

시장 조건이 변동함에 따라 ELS의 투자 위험도 변동할 수 있습니다. 따라서 투자자는 시장 조건을 주시하고 필요에 따라 투자 전략을 수정해야 합니다.

 

5. 마치며

ELS는 높은 수익을 기대할 수 있는 상품이지만 원금 손실의 위험도 존재합니다. 따라서 ELS에 투자하기 전에 이러한 위험을 충분히 고려하고 투자 성향과 목표에 맞는 제품을 선택하는 것이 중요합니다.

 

물음표와 함께 우산을 쓴 남자

 

6. 질문(Q&A)

Q1: ELS는 무엇인가요?

A1: ELS는 Equity Linked Securities의 약자로, 개별 주식이나 주가지수의 가격 변동에 연계된 수익률을 제공하는 금융상품입니다. ELS는 채권과 파생상품의 특징을 모두 가지고 있는 구조화 상품으로, 발행자는 투자자의 투자금 중 일부를 우량채권에 투자하고, 일부를 기초자산에 투자하는 옵션을 매입합니다.

 

Q2: ELS의 수익률은 어떻게 결정되나요?

A2: ELS의 수익률은 기초자산의 가격 변동에 따라 결정됩니다. 기초자산의 가격이 일정 수준 이상 상승하면, 투자자는 약정된 수익률을 얻을 수 있습니다. 반면, 기초자산의 가격이 일정 수준 이상 하락하면, 투자자는 원금 손실을 입을 수 있습니다.

 

Q3: ELS는 원금 보장 상품인가요?

A3: ELS는 원금 보장 상품이 아닙니다. ELS의 수익률은 기초자산의 가격 변동에 따라 결정되기 때문에, 기초자산의 가격이 하락하면 원금 손실이 발생할 수 있습니다.

 

Q4: ELS는 어떤 투자자에게 적합한가요?

A4: ELS는 높은 수익률을 기대하는 투자자에게 적합한 상품입니다. 또한, 단기 투자를 원하는 투자자에게도 적합한 상품입니다. 다만, 원금 손실 위험이 존재하기 때문에, 자신의 투자 성향과 목표를 고려하여 상품을 선택해야 합니다.

 

Q5: ELS에 투자하기 전에 알아두어야 할 사항은 무엇인가요?

A5: ELS에 투자하기 전에 아래 사항을 고려해 보시길 바랍니다. 

① ELS는 원금 손실 위험이 존재하는 상품입니다.

② ELS의 수익률은 기초자산의 가격 변동에 따라 결정됩니다.

③ ELS의 만기, 조건, 기초자산 등을 고려하여 상품을 선택해야 합니다.

④ 상품설명서를 꼼꼼히 읽고 이해해야 합니다.

⑤ ELS는 높은 수익률을 기대할 수 있는 상품이지만, 원금 손실 위험이 존재하는 상품입니다. 따라서 ELS에 투자하기 전에 이러한 위험을 충분히 고려하고, 자신의 투자 성향과 목표에 맞는 상품을 선택하는 것이 중요합니다.