불법 공매도 처벌 및 금지 (미국, 캐나다, 영국, 독일, 중국, 일본)

 

불법 공매도 처벌 및 금지

공매도는 주식 가격 하락으로 이윤을 얻기 위한 투자자들이 널리 인정받는 거래 방법입니다. 그러나 불법 영역으로 침범할 때 시장의 질서와 공정함에 대한 우려가 증가합니다. 이번 포스팅에서는 불법 공매도, 그 영향 및 다양한 국가가 이러한 사례를 어떻게 다루는지 밝히기 위해 작성되었습니다.

 

 

공매도 이해하기

불법 공매도로 들어가기 전에 공매도의 기본 개념을 파악해 봅시다. 공매도는 투자자가 중개업자로부터 주식을 빌려 받아 시장에서 더 낮은 가격에 다시 사기를 기대하면서 시장에서 판매하는 거래 방법입니다. 이를 통해 주식 가격 하락으로 이익을 얻을 수 있습니다.

 

불법 공매도란?

불법 공매도는 공매도 세계에서 벌어질 수 있는 비윤리적이고 불법적인 행위를 가리킵니다. 이는 주식 가격을 조작하기 위해 거짓 정보를 퍼뜨리거나 시장 조작에 참여하거나 특정 규정을 준수하지 않는 것을 포함할 수 있습니다.

 

노트북 안의 스크린에 보이는 주식시장

 

전 세계적 시각

1. 미국

미국은 불법 공매도를 모니터링하고 금융법을 위반하는 행위를 감지하기 위한 광범위한 규제 프레임워크를 갖추고 있습니다. 미국 증권거래위원회(SEC)는 증권 법률 위반을 감지하기 위해 거래 활동을 밀접하게 모니터링합니다. 시장 조작, 거짓 정보 퍼뜨리기 및 빈공매도는 모두 불법으로 간주되며 심각한 처벌을 받을 수 있습니다.

 

2. 캐나다

캐나다에서는 캐나다 투자 산업 규제 기구(IIROC)가 시장을 감독하고 규정을 준수하도록 보장합니다. 불법 공매도는 벌금, 처벌 및 잠재적인 구금을 대상으로 합니다.

 

3. 영국

영국의 금융 행정 기관인 금융행정 규제청(FCA)은 금융 시장을 규제합니다. 불법 공매도 활동은 철저히 조사되며 가해자는 상당한 벌금을 부과받을 수 있습니다.

 

4. 독일

독일은 독일 연방 금융 감독기구인 BaFin이 공매도 활동을 면밀히 모니터링하여 위반 사례를 검출합니다. 유죄 판결을 받으면 금전적인 처벌과 법적 결과를 당할 수 있습니다.

 

5. 중국

중국에서는 중국 증권 규제 위원회(CSRC)가 시장의 정직성을 보장합니다. 불법 공매도는 상당한 벌금, 거래 제한 및 심지어 구금을 가져올 수 있습니다.

 

6. 일본

일본의 금융 서비스 기관인 금융 서비스청(FSA)은 불법 공매도에 대한 엄격한 규정을 유지합니다. 위반의 심각성에 따라 벌금과 구금이 부과될 수 있습니다.

 

불법 공매도에 대한 처벌

불법 공매도에 대한 처벌은 국가마다 다릅니다. 이는 상당한 벌금, 거래 제한, 거래 면허 취소 또는 구금을 포함할 수 있습니다. 처벌의 심각성은 주요 위반의 범위와 시장에 미친 피해에 따라 종종 결정됩니다.

 

불법 공매도로 유명한 사례 

① 2008년 리먼 브라더스의 파산

불법 공매도로 유명한 사건은 많이 있습니다. 그중 유명한 사례는 2008년 금융 위기와 관련이 있습니다. 이 금융 위기는 많은 금융 기관이 파산하고 주식 시장이 폭락한 때로 잘 알려져 있습니다.

 

뉴욕의 금융 기관인 리만 브라더스(Lehman Brothers)의 파산은 이러한 사례 중 하나로, 이 파산은 불법 공매도 활동과 관련이 있었습니다. 리만 브라더스의 주식 가격이 급락하면서 불법 공매도자들이 이로부터 이익을 얻고자 했습니다. 이로 인해 주식 가격의 급락이 가속화되었고, 금융 위기가 더욱 악화되었습니다.

 

이 사건은 금융 규제 당국의 강력한 개입을 촉발시켰으며, 금융 규제 및 감시체제를 개선하는 데 기여했습니다. 이는 불법 공매도가 어떻게 금융 시장과 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있는지를 보여주는 사례 중 하나입니다.

 

리만 브라더스의 파산 사례는 불법 공매도의 파급 효과를 보여주는 대표적인 사례 중 하나였습니다. 이 사건으로부터 국제적으로 금융 시장 규제 및 투자자 보호에 대한 관심이 커졌으며, 금융 규제 당국은 이러한 부정행위를 감시하고 단속하는데 노력했습니다.

 

② 2021년 게임스톱(GME) 사

다른 유명한 사례로는 2021년의 게임스톱(GME) 사태가 있습니다. 이 사태는 소셜 미디어를 통한 대규모 미국 주식시장의 상승과 함께 관심을 받았습니다. 불법 공매도자들은 주가를 조작하려고 시도했고, 일반 투자자들과 헤지 펀드 간의 대립을 야기시켰습니다. 이 사건으로 인해 금융 시장과 투자 환경에 대한 논의가 증폭되었습니다.

 

이러한 사례는 불법 공매도가 시장의 정직성과 안정성에 어떤 영향을 미치는지를 보여주는 중요한 사례입니다. 금융 당국과 규제 기관은 불법 공매도 활동을 방지하고, 시장의 공정성을 유지하기 위해 노력하고 있으며, 이를 통해 투자자와 경제의 신뢰를 회복하려고 합니다.

 

불법 공매도와 관련된 사례는 계속해서 발생하고 있으며, 이러한 사건은 금융 시장의 건강과 안정성을 유지하는 데 중요한 역할을 합니다. 따라서 금융 당국과 규제 기관은 이러한 활동을 감시하고 규제하며, 금융 시스템의 안전성을 유지하기 위해 노력하고 있습니다.

 

• 주식시장에서 공매도 개별추이 및 공매도 잔고 대량 보유자 확인 방법은 아래 포스팅을 참고 바랍니다.

공매도 개별추이 확인 및 공매도 잔고 대량 보유자 확인 (POSCO홀딩스 공매도 대량 보유자는?)

 

마치며

불법 공매도는 금융 시장의 정직성을 훼손시키고 국제적인 경제에 심각한 영향을 미칠 수 있습니다. 세계 각국은 이러한 부정행위를 감지하고 처벌하기 위해 헌신하고 있으며 금융 시스템에 대한 신뢰를 유지하고자 합니다.

 

질문(Q&A)

Q1: 합법적인 공매도와 불법 공매도의 차이는 무엇인가요?

A1: 합법적인 공매도는 정해진 규칙과 규정을 준수하는 것을 포함하며, 불법 공매도는 비윤리적인 행위와 증권 법률 위반을 포함합니다.

 

Q2: 투자자는 어떻게 불법 공매도로부터 자신을 보호할 수 있나요?

A2: 투자자는 자신의 시장에서의 규정에 대해 정보를 습득하고 투자 다변화를 실시하며 의심스러운 활동을 규제 기관에 신고할 수 있습니다.

 

Q3:  최근 불법 공매도로 인해 큰 관심을 받은 사례가 있나요?

A3: 네, 미국에서의 게임스톱(GME) 주식 가격 급등 사례와 같이 불법 공매도로 인해 큰 주목을 받은 사례가 있습니다.

 

Q4:  불법 공매도가 전체 경제에 어떻게 영향을 미칠 수 있나요?

A4: 불법 공매도는 금융 시장을 혼란스럽게 만들며 투자자 신뢰를 훼손하고 전반적인 경제에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.

 

Q5: 규제 기관은 어떻게 불법 공매도의 감지를 개선할 수 있나요?

A5: 규제 기관은 감시 및 보고 메커니즘을 강화하고 다른 국제기관과 협력하며 불법 공매도를 방지하기 위해 더 엄격한 처벌을 부과할 수 있습니다.