홍콩 H지수 ELS 손실이란?

홍콩 H지수 ELS 손실

홍콩 H지수홍콩 H지수 ELS 손실은 2023년 12월 29일 기준으로 6조 2000억 원에 달하는 것으로 추산됩니다. 이 중 5조 9000억 원이 내년 상반기(1~6월) 만기를 맞이합니다. 따라서 내년 상반기 중 홍콩 H지수가 7000선 이상으로 오르지 못하면 해당 ELS 상품의 투자자들은 원금 손실을 입게 될 가능성이 높습니다. 이번 포스팅에서는 내년에 돌아올 홍콩 H지수 ELS 손실에 대해 알아보겠습니다. 

 

 

1. 홍콩 H지수 ELS 현재상황과 설명

홍콩지수는 2021년 2월 1만 2000선을 넘었지만, 이후 중국의 경기 둔화와 미국의 금리 인상 등으로 인해 급락했습니다. 2023년 12월 29일 기준으로 홍콩지수는 5700선에 머물고 있습니다.

 

홍콩지수 ELS는 기초자산인 홍콩지수의 가격 변동에 따라 수익률이 결정되는 파생상품입니다. 홍콩지수가 만기까지 일정 수준 이상으로 유지되면 투자자는 약정된 수익을 지급받게 됩니다. 그러나 홍콩지수가 일정 수준 이하로 떨어지면 투자자는 원금 손실을 입게 됩니다.

 

홍콩지수 ELS 손실이 현실화할 경우, 투자자들에게 큰 부담이 될 것으로 예상됩니다. 특히, 개인 투자자의 경우 대규모 손실로 인해 경제적 어려움을 겪을 수 있습니다.

 

홍콩지수 ELS 손실을 예방하기 위해서는 투자 전에 상품의 구조와 위험성을 충분히 이해하고, 손실 가능성을 고려하여 투자 금액을 결정하는 것이 중요합니다. 또한, 투자 기간을 단기로 설정하고, 만기 전에 현금화할 수 있는 옵션을 선택하는 것도 방법이 될 수 있습니다.

 

2. ELS란?

ELS는 Equity Linked Securities의 약자로, 주식이나 주가지수의 가격 변동과 연계된 파생상품입니다. ELS는 원금보장 상품으로 오해하는 경우가 많지만, 실제로는 원금보장되지 않습니다. 기초자산의 가격 변동에 따라 투자자는 수익을 얻거나 손실을 입을 수 있습니다.

 

ELS의 손실과 이익을 결정하는 메커니즘은 크게 두 가지로 나눌 수 있습니다.

 

① 지수의 하한선(knock-in level)과 상한선(knock-out level)을 설정하는 방식

지수가 하한선 이하로 떨어지면 투자자는 원금을 손실하게 되고, 지수가 상한선 이상으로 오르면 투자자는 약정된 수익을 얻게 됩니다.

 

예를 들어, 홍콩지수 ELS 상품에 투자하는 경우, 하한선이 6000, 상한선이 8000으로 설정되어 있다고 가정해 보겠습니다. 만약 만기 시점의 홍콩지수가 6000 이하로 떨어지면 투자자는 원금을 손실하게 됩니다. 반면, 만기 시점의 홍콩지수가 8000 이상으로 오르면 투자자는 약정된 수익을 얻게 됩니다.

 

② 조건부 수익률을 설정하는 방식

지수가 일정 수준 이상으로 유지되면 투자자는 약정된 수익률을 얻게 되고, 지수가 일정 수준 이하로 떨어지면 투자자는 손실을 입게 됩니다.

 

예를 들어, 홍콩지수 ELS 상품에 투자하는 경우, 조건부 수익률이 5%로 설정되어 있다고 가정해 보겠습니다. 만약 만기 시점의 홍콩지수가 6000 이상으로 유지되면 투자자는 투자원금에 5%의 수익을 얻게 됩니다. 반면, 만기 시점의 홍콩지수가 6000 이하로 떨어지면 투자자는 원금 손실을 입게 됩니다.

 

지수 ELS의 손실과 이익을 결정하는 메커니즘은 상품마다 다르기 때문에 투자 전에 상품의 구조를 자세히 이해하는 것이 중요합니다. 특히, 손실 가능성을 고려하여 투자 금액을 결정하는 것이 중요합니다.

 

주식시장의 황소와 곰

 

3. ELS의 손실을 최소화하는 방법

① 상품 구조와 위험성을 충분히 이해하기

ELS는 기초자산의 가격 변동에 따라 수익률이 결정되는 파생상품입니다. 따라서 지수의 가격 변동에 따른 손실 가능성을 충분히 이해하고 투자에 임하는 것이 중요합니다. 또한, 상품의 구조와 조건을 자세히 살펴보고, 손실 가능성을 고려하여 투자 금액을 결정하는 것이 좋습니다.

 

② 투자 기간을 단기로 설정하기

ELS는 만기가 길수록 손실 위험이 커집니다. 따라서 투자 기간을 단기로 설정하고, 만기 전에 현금화할 수 있는 옵션을 선택하는 것이 좋습니다.

 

③ 조건부 수익률을 설정하는 상품을 선택하기

하한선과 상한선을 설정하는 방식의 ELS는 손실 위험이 매우 큽니다. 따라서 조건부 수익률을 설정하는 상품을 선택하는 것이 좋습니다. 이러한 상품은 지수가 일정 수준 이상으로 유지되면 약정된 수익률을 얻을 수 있지만, 지수가 일정 수준 이하로 떨어지면 손실을 입게 됩니다.

 

④ 콜옵션을 결합한 상품을 선택하기

지수 하락에 따른 손실 위험을 줄이기 위해, 지수 하락 시 투자원금의 일부를 보호하는 콜옵션을 결합한 상품을 선택할 수도 있습니다. 이러한 상품의 경우, 지수가 하락하더라도 투자원금의 일부는 보호받을 수 있습니다.

 

• 아래 포스팅은 ELS에 대해 쉽게 설명해 놓았습니다. 이번 포스팅에서 ELS에 대해 충분히 이해가 되질 못했다면 아래 포스팅을 참고 바랍니다. 

ELS에 대한 초보 투자자를 위한 기초 가이드

 

4. 마치며

홍콩지수의 급락과 같은 불확실한 시장에서는 특히 투자자가 신중한 결정을 내리기 위해 상품의 구조와 위험성을 잘 파악하는 것이 필수적입니다. 손실 가능성을 고려하며 투자 금액을 결정하고, 단기 투자 기간과 만기 전에 현금화할 수 있는 옵션을 선택함으로써 손실을 최소화해야 합니다 또한, 조건부 수익률을 설정하는 상품이나 콜옵션을 결합한 상품을 선택함으로써 투자자가 좀 더 안전하게 수익을 가져갈 수 있는 구조를 선택해야 할 것입니다.